Comparatif des Dispositifs de Défiscalisation en France

PER, LMNP, Denormandy, Girardin, Malraux, déficit foncier, FCPI/FIP, SCPI, assurance vie, dons — plus de 10 dispositifs, chacun avec son mécanisme, ses plafonds et son profil idéal. Ce comparatif met tout à plat pour vous aider à choisir les bons leviers et à les combiner intelligemment.

📊 Tous les dispositifs en un tableau 🎯 Classés par profil et par TMI 🧩 Combinaisons optimales

Les 3 Mécanismes Fiscaux à Comprendre

Avant de comparer les dispositifs, il faut comprendre comment chacun réduit votre impôt.

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Déduction

Réduit votre revenu imposable. L’économie dépend de votre TMI : plus votre tranche est haute, plus la déduction est efficace.

Dispositifs : PER, déficit foncier

Exemple : 10 000€ déduits × TMI 30% = 3 000€ d’économie

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Réduction

Se soustrait directement de votre impôt. L’économie est fixe quel que soit votre TMI — mais le surplus est perdu (sauf report).

Dispositifs : Denormandy, Malraux, Girardin, FCPI/FIP, dons

Exemple : investissement 10 000€ × taux 18% = 1 800€ de réduction

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Amortissement

Réduit les revenus locatifs imposables à zéro (ou presque) en étalant le coût du bien sur sa durée de vie. Spécifique à la location meublée.

Dispositifs : LMNP, LMP

Exemple : loyers 8 000€ – amortissements 9 000€ = 0€ d’impôt sur les loyers

Le Grand Tableau Comparatif

Tous les dispositifs de défiscalisation côte à côte.

Dispositif Mécanisme Avantage fiscal Niches fiscales Ticket d’entrée Durée min. Risque Profil idéal
PER Déduction Jusqu’à 45% (= TMI) Hors plafond Libre (dès 50€) Jusqu’à la retraite Faible (fonds euros) à modéré (UC) TMI ≥ 30%, tout profil
LMNP Amortissement 0€ d’impôt sur loyers Hors plafond 50 000€+ Aucune (libre) Risque immobilier Tout TMI, accès crédit
Denormandy Réduction 12 / 18 / 21% 10 000€ 100 000€+ 6, 9 ou 12 ans Risque immobilier TMI ≥ 30%, plafond dispo
Déficit foncier Déduction 10 700€/an (21 400€ énergie) Hors plafond Variable (travaux) 3 ans Risque immobilier Propriétaire bailleur nu
Malraux Réduction 22% ou 30% (max 120 000€) Hors plafond 200 000€+ 9 ans Travaux lourds, dépassement budget TMI ≥ 41%, niches saturées
Girardin Réduction 110-120% one-shot 18 000€ 2 500€+ 5 ans (suivi) Requalification fiscale TMI ≥ 30%, tolère le risque
FCPI/FIP Réduction 18-30% 10 000€ (18 000€ DOM) 1 000€+ 5-10 ans Perte en capital PME TMI ≥ 30%, diversification
SCPI fiscales Selon dispositif Selon dispositif Selon dispositif 5 000€+ 12-16 ans Liquidité, frais élevés Budget modeste, pas de gestion
Assurance vie Optimisation sortie Abattement 4 600/9 200€ après 8 ans Non concerné Libre 8 ans (optimal) Faible (fonds euros) à modéré Tout profil, transmission
Dons Réduction 66% ou 75% 10 000€ Libre Immédiat Aucun Tout profil

Dans le Plafond vs Hors Plafond des Niches Fiscales

La distinction la plus importante pour construire votre stratégie.

Hors Plafond — Sans Limite

Ces dispositifs ne sont pas soumis au plafonnement des niches fiscales de 10 000€/an. Ils sont cumulables entre eux sans restriction.

  • PER — déduction (pas une niche)
  • LMNP / LMP — amortissement BIC
  • Déficit foncier — mécanisme naturel
  • Malraux — réduction hors plafond
  • Monuments Historiques — déduction hors plafond

→ Ces 5 leviers forment le cœur d’une stratégie de défiscalisation sans contrainte de plafond.

Dans le Plafond — Max 10 000€ (ou 18 000€)

La somme de ces réductions et crédits ne peut pas dépasser 10 000€/an. L’excédent est perdu (pas de report).

  • Denormandy — réduction dans le plafond
  • FCPI / FIP — réduction dans le plafond
  • Emploi à domicile — crédit dans le plafond
  • Garde d’enfant — crédit dans le plafond
  • Dons — réduction dans le plafond
  • Girardin — plafond spécifique 18 000€

→ Vérifiez votre consommation avant d’investir. Emploi à domicile + garde enfant saturent souvent le plafond.

Quel Dispositif pour Quel TMI ?

Votre tranche marginale détermine l’efficacité relative de chaque levier.

TMI Dispositifs prioritaires Dispositifs secondaires Peu pertinents
0-11% Crédits d’impôt (emploi domicile, garde enfant), dons à 75% Assurance vie (transmission) PER (déduction trop faible), Girardin, Malraux
30% PER + LMNP (combinaison de référence) Crédits d’impôt, dons, Denormandy, FCPI/FIP Malraux (ticket trop élevé pour l’économie)
41% PER maximisé + LMNP + Girardin Malraux, déficit foncier, SCPI fiscales, FCPI
45% PER au plafond + LMNP + Girardin + Malraux Déficit foncier, holding, Dutreil, SCPI Malraux

💡 Règle générale

Les déductions (PER, déficit foncier) sont d’autant plus efficaces que votre TMI est élevée — elles multiplient l’économie par le taux marginal. Les réductions (Denormandy, Girardin, FCPI) ont un rendement fixe quel que soit le TMI — mais sont plafonnées. Les crédits d’impôt (emploi domicile, garde enfant) sont les seuls à fonctionner même à TMI 0% — ils sont remboursables.

Les Combinaisons Gagnantes

Les associations de dispositifs les plus efficaces, testées par l’usage.

🥇 PER + LMNP — La Base Universelle

Pour qui : tout contribuable TMI ≥ 30% avec capacité d’emprunt.

Le PER abaisse le revenu imposable (déduction, hors plafond). Le LMNP efface les loyers via l’amortissement (BIC, hors plafond). Les deux sont hors plafond des niches et jouent sur des leviers différents — ils sont parfaitement complémentaires et cumulables sans limite.

→ Économie type : 3 000 à 8 000€/an (TMI 30%)

🥈 PER + Girardin — Le Doublé Puissant

Pour qui : TMI ≥ 30%, pic de revenus à effacer, tolérance au risque Girardin.

Le PER réduit le revenu imposable (hors plafond). Le Girardin réduit directement l’impôt (réduction one-shot, plafond 18 000€). Les deux leviers sont indépendants : déduction + réduction, sur deux plafonds séparés.

→ Économie type : 8 000 à 20 000€/an (TMI 41%)

🥉 PER + LMNP + Girardin — Le Triptyque

Pour qui : TMI ≥ 41%, patrimoine diversifié, stratégie multi-levier.

Trois enveloppes, trois mécanismes, trois plafonds indépendants. PER (déduction hors plafond) + LMNP (amortissement hors plafond) + Girardin (réduction 18 000€). C’est la stratégie maximale avant de passer au Malraux.

→ Économie type : 15 000 à 30 000€/an (TMI 41-45%)

💎 PER + LMNP + Malraux — L’Arsenal Complet

Pour qui : TMI 45%, patrimoine > 500 000€, niches saturées.

Le Malraux (réduction hors plafond, jusqu’à 120 000€ sur 4 ans) s’ajoute au PER et au LMNP — tous trois sont hors plafond. C’est la stratégie des professions libérales et dirigeants à très haut revenu.

→ Économie type : 25 000 à 50 000€/an (TMI 45%)

🏠 Denormandy + Déficit Foncier — Le Duo dans l’Ancien

Pour qui : investisseur dans l’ancien, commune éligible, TMI ≥ 30%.

La Denormandy offre une réduction (dans le plafond de 10 000€) sur les travaux. Le déficit foncier offre une déduction (hors plafond) sur les charges courantes. Les deux se cumulent sur le même bien — réduction + déduction simultanées.

→ Économie type : 5 000 à 12 000€/an

🤝 Crédits d’Impôt + Dons — L’Accessibilité

Pour qui : tout TMI, y compris 0% et 11%.

Emploi à domicile (50% de crédit) + garde d’enfant (50% de crédit) + dons (66-75% de réduction). Ces trois leviers fonctionnent même à TMI 0% (les crédits sont remboursables). C’est la stratégie de base, sans investissement immobilier.

→ Économie type : 2 000 à 6 000€/an

Quel Dispositif pour Quel Objectif ?

Partez de votre objectif, pas du dispositif.

ObjectifDispositif(s) recommandé(s)Pourquoi
Réduire mon impôt rapidement PER, Girardin PER : déduction immédiate. Girardin : réduction one-shot dès l’année suivante.
Constituer un patrimoine immobilier LMNP, Denormandy LMNP : rendement + amortissement. Denormandy : ancien rénové + réduction.
Préparer ma retraite PER, assurance vie PER : capital bloqué jusqu’à la retraite, déduction immédiate. AV : épargne disponible, fiscalité allégée.
Transmettre à mes enfants Assurance vie, donations AV : 152 500€/bénéficiaire hors succession. Donation : 100 000€/enfant/15 ans.
Dépasser le plafond des niches PER, LMNP, Malraux, déficit foncier Tous sont hors plafond. C’est la seule voie au-delà de 10 000€ de réductions/crédits.
Défiscaliser sans investir PER, dons, crédits d’impôt PER : versement libre. Dons : immédiat. Emploi domicile/garde : dépenses du quotidien.
Effacer mes revenus fonciers Déficit foncier, LMNP (si passage au meublé) Déficit foncier : travaux sur bien nu. LMNP : basculer en meublé pour amortir.
Défiscaliser avec un petit budget PER (dès 50€), dons, FCPI/FIP (dès 1 000€) Pas besoin de 100 000€ pour commencer. PER et dons n’ont pas de minimum.

Les Face-à-Face les Plus Demandés

Les comparaisons directes que nos lecteurs recherchent le plus.

PER vs Assurance Vie

Déduction à l’entrée vs fiscalité à la sortie. Deux logiques complémentaires.

LMNP Réel vs Micro-BIC

Amortissement vs abattement 50%. Le réel gagne presque toujours.

LMNP vs Location Nue

Meublé vs vide. Amortissement BIC vs revenus fonciers.

SCPI vs LMNP

Pierre-papier passive vs location directe active.

Pinel vs Denormandy

Neuf (fermé) vs ancien rénové (disponible).

Réduction vs Déduction

Comprendre la différence fondamentale entre les deux mécanismes.

Micro-Foncier vs Réel

30% d’abattement vs déduction des charges réelles.

SCI IR vs SCI IS

Transparence fiscale vs impôt sur les sociétés.

Denormandy vs Déficit Foncier

Réduction dans le plafond vs déduction hors plafond.

Questions Fréquentes sur le Choix d’un Dispositif

Les réponses aux questions les plus posées par nos lecteurs.

Quel est le meilleur dispositif de défiscalisation ?

Il n’y a pas de « meilleur » dispositif universel — c’est une question de profil. Pour la majorité des contribuables à TMI ≥ 30%, la combinaison PER + LMNP est le socle le plus efficace : les deux sont hors plafond des niches, jouent sur des leviers différents et sont cumulables. Le reste dépend de votre TMI, de votre budget et de vos objectifs.

Peut-on cumuler plusieurs dispositifs de défiscalisation ?

Oui, et c’est même recommandé. Les dispositifs hors plafond (PER, LMNP, déficit foncier, Malraux) sont cumulables sans restriction. Les dispositifs dans le plafond (Denormandy, FCPI, dons, crédits d’impôt) se cumulent entre eux, mais leur total est plafonné à 10 000€/an (18 000€ avec Girardin). La clé est de combiner des leviers de catégories différentes.

Quelle différence entre réduction et déduction d’impôt ?

La déduction réduit votre revenu imposable — l’économie dépend de votre TMI (5 000€ déduits × 30% = 1 500€). La réduction se soustrait directement de votre impôt — l’économie est fixe (5 000€ investis × 18% = 900€). Le crédit d’impôt est une réduction remboursable : si le crédit dépasse l’impôt, la différence vous est restituée. En savoir plus →

Comment savoir si mon plafond des niches est saturé ?

Additionnez toutes vos réductions et crédits d’impôt de l’année : emploi à domicile, garde d’enfant, Denormandy, FCPI/FIP, dons. Si le total approche ou dépasse 10 000€, votre plafond est saturé. Toute réduction supplémentaire dans le plafond sera perdue. Orientez-vous alors vers les dispositifs hors plafond : PER, LMNP, déficit foncier, Malraux.

Quel dispositif choisir pour un premier investissement ?

Pour un premier investissement de défiscalisation, commencez par le PER (aucun minimum, effet immédiat, hors plafond). Quand votre capacité d’épargne et d’emprunt le permet, ajoutez un LMNP (premier bien meublé à crédit). Les dons et les crédits d’impôt complètent sans effort. N’investissez dans les dispositifs plus complexes (Girardin, Malraux, SCPI fiscales) qu’une fois les bases en place.

Le PER est-il toujours le meilleur choix ?

Pas toujours. Le PER est très efficace à TMI ≥ 30% car l’économie est proportionnelle à la tranche. À TMI 11%, l’économie est faible (550€ pour 5 000€ versés). Et le capital est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage). Si vous avez besoin de liquidité ou si votre TMI est basse, l’assurance vie ou les crédits d’impôt sont plus pertinents.

Choisir Ses Dispositifs : Ce Qu’il Faut Retenir

La défiscalisation n’est pas un dispositif — c’est une stratégie. La meilleure approche consiste à combiner des leviers de catégories différentes : une déduction hors plafond (PER), un amortissement hors plafond (LMNP), et une réduction dans ou hors plafond (Girardin, Malraux, dons) selon votre TMI et votre budget.

Commencez par le plus simple et le plus universel (PER + crédits d’impôt), montez en puissance vers l’immobilier (LMNP, Denormandy), puis diversifiez vers les dispositifs avancés (Girardin, Malraux, SCPI fiscales) quand votre patrimoine le justifie. Et n’oubliez jamais : la qualité de l’investissement passe avant l’avantage fiscal.

Avertissement : ImpotZero.com est un site d’information indépendant et ne fournit pas de conseil fiscal personnalisé. Les simulations et exemples chiffrés sont indicatifs et ne constituent en aucun cas une promesse de résultat. Consultez un expert-comptable ou un conseiller en gestion de patrimoine pour un accompagnement adapté à votre situation.